« آخـــر الـــمـــشـــاركــــات »
         :: اسرع برنامج في العالم في انتاج الجداول المدرسية أو جداول العمل. (آخر رد :رشيد)       :: للراغبين في دراسة العلوم الإكتوارية (بعض المعلومات الاساسية للاستعداد ل) (آخر رد :فادي)       :: لعبة الحلبة أونلاين أول لعبة سباق سيارات على المتصفح (آخر رد :الفيروزة)       :: كتاب باللغة العربية عن برنامج التحليل الاحصائي spss (آخر رد :anter1175)       :: سكايب 2014 عربي (آخر رد :Saud)       :: عضو جديد بحاجة لخبرتكم وتجاربكم (آخر رد :Saud)       :: صندوق النقد الدولي: "السعودية" توفر نظام معاشات تقاعدية كريما للغاية (آخر رد :Saud)       :: كيف يمكن ان تصبح اكتوارياً (آخر رد :فاطمه أخيارهم)       :: كتاب مهم جدا في طرق التنبؤ الاحصائي او السلاسل الزمنية (آخر رد :redadenbahlawani)       :: مجاﻻت عمل الأخصائي الأكتواري (آخر رد :Saud)      


انت الآن تتصفح الاكـتـواري الـعربـي - الموسوعة العربية للعلم الإكتواري


إضافة رد
آلقائمة الرئيسية
التسجيل
البحث
مشاركات اليوم
التقويم
التعليمـــات
المتواجدون الآن
مشاهدة ملفي الشخصي

الجمعية الخيرية لرعاية الأيتام - إنسان

الإعلانات

الإعلانات

 
 
أدوات الموضوع إبحث في الموضوع
قديم May 8th, 2009, 01:16 PM   #1
JAMELJABER
المشرف العام على المنتدى
 
الصورة الرمزية JAMELJABER
 
تاريخ التسجيل: Jun 2008
الدولة: الاردن - عمانjameljaber2011@hotmail.com
المشاركات: 2,060
افتراضي التحليل المالي و اهميته وعلاقته في الجانب الاكتواري

مقدمة

أعجبني قول أحدهم
ان البيانات المالية مثل العطر الجيد : تشمه ولكن لا تشربه
ولكي تستطيع ان تشم هذا العطر الجيد لابد من وسيلة من تحويله الى عطر يمكن استخدامه فكانت الحاجة الى التحليل المالي.

فالتحليل المالي هو تحليل البيانات المالية وبوجه خاص الميزانية العمومية وبيان الأرباح والخسائر بهدف استخراج مؤشرات ذات مغزى ودلالة في تفسير وتشخيص الوضع الآلي والنقدي ونتائج العمليات.

ان البيانات المالية التى تصدرها المنشأة هي المادة الخام التى نستخدمها في التحليل المالي واحتساب المؤشرات ذات الدلالة التى تساعد المراء أو متخذو القرار في الوصول الى استنتاجات حول وضعية المنشأة ويمكن استخدام هذه المؤشرات لاستقاء السير المستقبلي لتلك المنشأة.

ان التحليل المالي بعبارة اخرى هو تحويل الكم الهائل من البيانات المالية التاريخية الى كم اقل من المعلومات الأكثر فائدة لاتخاذ القرارات.

وهو أيضا دراسة البيانات المالية دراسة مفصلة وهو دراسة للارتباطات بين هذه البيانات المالية والعمل على تفسيرها واظهار نقاط القوة والضعف في السياسات المالية الإنتاجية والبيعية.

فعلي الشركات التى تهدف إلى تخطيط سليم لأعمالها والى تطوير أدائها بموضوعية لا ترتكز على منهج التجربة والخطأ , على هذه الشركات أو
المؤسسات إعطاء الأهمية لتحليل الأرقام المالية والمحاسبية, فالمعلومات ايا كانت تعتبر كنزا يختزن الخبرات الحالية والماضية والأساس الذي يجب ان تبني علية أسس التقدم.

ففي كل القطاعات ينبغي الاستفادة القصوى من كافة المعلومات الرقمية المتاحة أدارتها , والمختزنة عبر سنوات طويلة من الأداء , وفي هذا المجال نخص بالذكر البيانات المالية والحاسبية والتى يمكن الحصول عليها من السجلات الخاصة بالمنشأة , كالميزانية العمومية ومحاسبة التكاليف للمشروعات الصناعية والزراعية , وحسابات المتاجرة والأرباح والخسائر , التى تشكل في مجموعها معلومات قيمة عبر سنوات من الأداء الفعلي , يمكن تحليلها ضمن المؤسسة الواحدة لتقييم مراحل تطورها , وبالمقارنة مع مؤسسات اخرى مماثلة و سواء في الدولة نفسها أو في دول اخرى ظروفها مشابهة.

ولا شك ان تلك المعلومات جميعها متاحة ضمن التقارير السنوية والنشرات الصادرة, والدراسات التى تصدر عن الأسواق المالية , وما أريد التركيز عليه في هذا المؤلف هو أهمية التحليل المالي والمحاسبي الذي تقوم به الإدارات المالية .

والوظيفة الأساسية للتحليل المالي هي مساعدة مستخدمي القوائم المالية في توقع المستقبل عن طريق المقارنات وتحليل الاتجاه , والمساعدة في ميادين الائتمان والاستثمار والميادين الإدارية المتنوعة , ويمكن القول ان التحليل المالي في مجال تقييم أداء المنشأة ككل أو الحكم على مركزها المالي لمعرفة الأمور التالية:


1- تحديد قدرة المنشأة على الاقتراض والوفاء بالديون.
2- المساعدة في الأغراض الرقابية.
3- الحكم على مدى كفاءة إدارة المنشأة.
4- تحديد الجدوى من الاستثمار في المنشأة.
5- الوضع المالي السائد في المنشأة.
6- تقييم كفاءة السياسات المالية البيعية والإنتاجية.


مستخدمي القوائم المالية
أولا: الإدارة
ان أحد مستخدمي المعلومات المالية هو إدارة المنشأة وهذا نابع من التعاقدات مع المساهمين أو المالكين , وكذلك الحوافز الممنوحة لهم , فقد تحدد رواتب الإدارة كنسبة من قاعدة معينة .

وبشكل عام فان الإدارة بحاجة الى المعلومات المالية لاستخدامها في غايات الائتمان والاستثمار وللغايات الإدارية كالرقابة وتقييم الأداء , التخطيط المالي حيث تبحث الإدارة عن إجابات لبعض الأمور التالية

قد تتساءل عن مدي نجاحها في استثمار الأموال التى تديرها وهل نجحت في تحقيق عائد .

أم عن تساؤلها ما مدى نجاح الإدارات المختلفة بالمنشاة في تنفيذ المهام الموكولة اليها .

ثانيا: المساهمون والمستثمرون
ان قرارات هذه الفئات تكون اما ذات صفة استثمارية أو ذات صفة مسؤولية

ففي حالة الاستثمار تركيز هذه الفئات ينصب على اختيار محفظة الأوراق المالية التى تتفق مع اختياراتهم , فإذا كان المستثمر يهدف الى اكتشاف الأوراق المالية التى تم تسعيرها بطريقة خاطئة فانه قد يستخدم طريقة التحليل الأساسي عن طريق فحص المعلومات التى تتعلق بمنشأة


اما عند التركيز على جانب المسؤولية يكون اهتمام المساهمين يسلوك الإدارة والتأثير عليه.

وهنا قد يكون التحليل المالي للمعلومات اما عن طريق المساهمين أنفسهم أو بواسطة محللون ماليون أو مستشارون.

ثالثا: الدائنون والمقرضون
هذه الأطراف تهتم بمعرفة قدرة المنشأة على سداد الديون او القروض والفوائد المتعلقة بها

رابعا: فئات اخرى
مثل الموظفين والعاملين بالمنشأة والمحللون الماليون ومكاتب الاستشارات ومدققوا الحسابات والحكومة(ضريبة الدخل, ضريبة المبيعات, ديوان المحاسبة ,وزارة التخطيط)

القوائم المالية


قائمة الدخل

تلخص هذه القائمة الإيرادات والمصروفات والأرباح والخسائر وتبين صافي الدخل عن فترة زمنية ما , ويمكن إعداد قائمة الحل باتباع احي الطرق التالية:
1- الطريقة المبسطة حيث تبوب الإيرادات والأرباح في بداية القائمة وحسب أهميتها المادية , ثم تتبع بالمصروفات والخسائر أيضا حسب أهميتها المادية ومثال على ذلك



الإيرادات
صافي المبيعات ***
إيرادات أخرى ***
مجموع الإيرادات ***

المصروفات
تكلفة المبيعات ***
المصاريف التشغيلية(ايرادية وبيعية) ***
مصاريف أخرى ***
ضريبة الدخل ***
مجموع المصروفات ***

صافي الدخل ***
ربحية السهم ***



2- قائمة الدخل متعددة الخطوات وهذه القائمة تعرض بشكل مفصل كل من مجمل الربح والدخل التشغيلي وصافي الدخل قبل الضرائب , وصافي الدخل ومثال على ذلك

صافي المبيعات ***
تكلفة المبيعات ***
مجمل الربح ***
المصاريف التشغيلية(إدارية وبيعية) ***
الدخل التشغيلي ***
إيرادات ومصاريف أخرى ***
الدخل قبل ضريبة الدخل ***
ضريبة الدخل ***
صافي الدخل ***
ربحية السهم ***

ملاحظات على القائمة اعلاه
- إيراد المبيعات: يظهر بالصافي بعد طرح الخصم والمصروفات والمسموحات
- تكلفة المبيعات: يعكس تكلفة المبيعات المباعة لجلب الإيراد, وفي الشركات الصناعية يتم استبدال المشتريات بتكلفة البضاعة تامة الصنع , وفي شركات الخدمات يظهر حساب تكلفة الخدمة بدلا من تكلفة المبيعات.



- الإيرادات التشغيلية الأخرى: تكون حسب نوع نشاط المنشأة.
- المصروفات التشغيلية:تقسم هذه المصروفات الى مصاريف بيعية وتسويقية مثل عمولات المبيعات ومصاريف نقل المبيعات , الإعلانات ……الخ, أما القسم الآخر فهو المصاريف الإدارية والعمومية وهي ما يتعلق بمصاريف إدارة المنشأة مثل الهاتف ورواتب الإدارة والقرطاسية……الخ.
- إيرادات ومصاريف أخرى(غير تشغيلية): تشمل النشاط الثانوي للمنشأ’ مثل تأجير جزء من المستودعات , كذلك أرباح الأسهم , والفوائد المقبوضة .




قائمة الدخل الشاملة
المقصود بذلك ان يتم إظهار البنود غير العادية وغير المتكررة ضمن قائمة الدخل وهذه البنود هي:
1- العمليات غير المستمرة تظهر هذه أرباح او الخسائر بالقيمة الصافية (في حالة وجود أرباح مثلا تظهر بعد طرح الضريبة منها ) ومثال على ذلك
شطب المخزون, شطب الذمم المدينة , أرباح او خسائر تحويل العملة أرباح او خسائر الاستغناء عن الأصول الثابتة, أرباح او خسائر الاستغناء عن خط إنتاج
مثال رقمي:
الدخل من العمليات المستمرة 3000000
العمليات غير المستمرة
خسائر عمليات إنتاج غير مستمر 600000
خسائر الاستغناء عن خط الإنتاج 400000
صافي الدخل 2000000

2- البنود غير العادية: تمثل هذه البنود غير المتكررة كل عملية تختلف عن نشاط المنشأة العادي وتكون نادرة الحدوث وغير عادية , مثل الخسائر الناتجة عن الكوارث الطبيعية او الناتجة عن قوانين معينة , أرباح او خسائر الاستثمارات طويلة الاجل اذا كانت وحيدة أي غير متكررة.
3- البنود غير العادية او غير المتكررة: وتشمل هذه البنود التى ينطبق عليها أحد الشرطين السابقين وليس الاثنان معا , أما ان تكون غير عادية ولكنها متكررة او العكس .



4- التغيرات في المبدأ المحاسبي : تحصل هذه التغيرات عند حصول أحداث او ظروف او عدم تأكد في تاريخ إعداد القائمة , ومن أمثلة ذلك تصحيح الأخطاء وينبغي التمييز بين التغيير الحاصل نتيجة تصحيح الأخطاء المتعلقة بتطبيق المبادئ المحاسبية وبين التغيير في مبدا محاسبي .
5- التغير في التوقعات(التقديرات): مثل العمر الإنتاجي للأصول, الديون المشكوك فيها أما اذا كان تأثيرها على فترات مستقبلية أيضا فانه يتم التعديل في نفس الفترة والفترات المستقبلية

أهداف قائمة الدخل
يمكن ان تساعد مستخدمي البيانات في توقع التدفقات النقدية المستقبلية , فالمستثمرون يمكنهم استخدام بيانات قائمة الدخل لتقييم الأداء السابق للمنشأة الذي يمكن ان يبنى عليه توقعات الأداء المستقبلية, كما يمكن ان تساعد في تحديد المخاطر , وان فصل الدخل التشغيلي عن غيرة يمكن ان يعطي فوائد جمة وذلك لان العمليات التشغيلية تشكل اكبر مصدر للإيراد وبالتالي لتحقيق التدفقات النقدية.


قائمة الدخل عن السنة1999
ايراد العمليات(مبيعات , تشغيل , خدمات) 2.000.000
تكلفة العمليات(مبيعات , تشغيل , خدمات) 750.000
ــــــــ
مجمل الربح 1.250.000
مصاريف العمليات والإدارية 450.000
إيرادات وأرباح أخرى
إيراد الفائدة 20.000
خسائر الاستغناء عن جزء من قسم….. (15.000)
خسائر بيع الاستثمارات (65.000)
ــــــــ
الدخل من العمليات المستمرة قبل الضريبة 740.000
ضريبة دخل 25% 185.000
ـــــــــ
الدخل من العمليات المستمرة 555.000
الدخل من العمليات غير المستمرة دخل من عمليات القسم ا (صافي) 75.000
خسارة التخلص من القسم أ (صافي) (165.000) (90.000)
ـــــــ
الدخل قبل البنود غير العادية والأثر المتراكم للتغير في المبدا المحاسبي 465.000
بنود غير عادية, خسارة ناتجة عن هزة أرضية(صافي) (85.000)
الاثرالمتراكم للتغير في طريقة الاهتلاك(صافي) (90.000)
ـــــــ
صافي الدخل 290.000


ربحية السهم العادي
الدخل من العمليات المستمرة 3.12 دينار
الدخل من عمليات القسم غير المستمر 0.75
خسارة التخلص من القسم غير المستمر (1.65)
________
الدخل قبل البنود غير العادية 4.65
خسارة غير عادية (0.85)
الأثر التراكمي (0.90)
ـــــــ
صافي الدخل 2.90



الميزانية العمومية
الميزانية تزودنا بمعلومات حول طبيعة وقيمة الاستثمارات في المشروع وحقوق الآخرين والمالكين مقبل هذه الموارد وان المعلومات التى تزودنا بها الميزانية تخدم كأساس لأمور منها
• احتساب معدلات العائد.
• تقييم هيكل راس المال.
• تقييم مركز السيولة والمرونة المالية(ان السيولة تشير إلى مقدار الزمن اللازم لتحويل الأصول الى نقدية او دفع الالتزام, أما المرونة المالية فتشير الى مقدرة المنشأة القيام بخطوات لتغيير قيم وتوقيت التدفقات لمواجهة المتطلبات الغير متوقعة)

محددات الميزانية
- استخدام القيم التاريخية وعدم عكس القيم الحالية
- الاعتماد على الحم الشخصي والتقديرات
- حذف الكثير من البنود ذات القيمة المالية والتى لا يمكن قياسها بشكل موضوعي , مثل قيمة القوة العاملة, والمهارات الإدارية والشهرة.
تصنيف بنود الميزانية
الأصول
الأصول المتداولة
الاستثمارات قصيرة الاجل وتشمل
أوراق مالية حتى تاريخ الاستحقاق
أوراق مالية للمتاجرة
أوراق مالية معدة للبيع

الاستثمارات طويلة الاجل وتشمل
الاستثمارات في الأوراق المالية(اسهم وسندات)
استثمارات في أصول ثابتة ملموسة(الأراضي لغير الاستخدام)
احتياطيات تسديد السندات والتقاعد والتوسعات.

الأصول غير الملموسة

الالتزامات
الالتزامات المتداولة وتشمل
أ.الدفع, الدائنون, إيرادات مقبوضة مقدما, الضرائب..الخ
الالتزامات طويلة الاجل وتشمل
قروض اكثر من سنة, سندات

حقوق المساهمين
راس المال , الأسهم العادية والأسهم الممتازة , علاوة الإصدار, الأرباح
الاحتياطيات …….الخ

مستويات التحليل المالي
تبرز في التحليل المالي أهمية تحديد المعايير التى تستخدم في متابعة تغيير أرقام المؤشرات المالية , لان الحكم على طبيعة تغييرها من سنة لأخرى , يعتمد بصورة أساسية على إمكانية المقارن بمقاييس اخري معينة, وسأستعرض الان بعضا من مستويات التحليل المالي:

أولا: التحليل الأفقي(التاريخي)
وهو مستمد من أداء المنشأة في الماضي , إذ يمكن للمحلل المالي حساب المؤشرات المالية من البيانات السابقة لغرض رقابة أداء السنة قياسا بالسنوات السابقة , أو سنة واحدة منها , آخذا في الاعتبار عند المقارنة التبدل في الظروف الداخلية والخارجية للمنشأة وان لهذه المعايير أهميتها الخاصة لان لكل منشأة ظروفها وخصوصيتها.

مثال على التحليل التاريخي
1999دينار نسبة التغير
98-99 1998دينار نسبة التغير
97-98 1997دينار
المبيعات 25000 25% 20000 11.11% 18000
تكلفة البضاعة المباعة 20000 25% 16000 18.52% 13500
الربح الإجمالي 5000 25% 4000 -11.11 4500
المصاريف
الرواتب 500 0% 500 0% 500
تامين 900 12.5% 800 6.6% 750
إعلانات 120 -20% 150 7.1% 140
إيجارات 500 11.11% 450 12.5% 400
نقليات 50 0% 50 -33.33% 75
تنظيفات 50 25% 40 60% 25
م.متفرقة 30 50% 20 ـ ـ
مجموع المصاريف 2150 7% 2010 6.3% 1890
الربح الصافي 2850 43.22% 1990 -23.75% 2610

ثانيا: التحليل العمودي
يرتكز هذا التحليل على مقارنة أرقام السنة الواحدة بعضها ببعض فتجري مقارنة مبيعات السنة موضوع التحليل مع مصاريف نفس السنة , أو مقارنة المبيعات مع تكلفة البضاعة المباعة كما في المثال التالي




1999دينار النسبة من المبيعات
المبيعات 25000 100%
تكلفة البضاعة المباعة 20000 80%
الربح الإجمالي 5000 20%
المصاريف
الرواتب 500 2%
تامين 900 3.6%
إعلانات 120 0.48%
إيجارات 500 2%
نقليات 50 0.2%
تنظيفات 50 0.2%
م.متفرقة 30 0.12%
مجموع المصاريف 2150 8.6%
الربح الصافي 2850 11.4%

ثالثا: التحليل القطاعي
من ابرز استخدامات التحليل المالي هو مقدرة المحلل على مقارنة مؤشرات الأداء المتعلقة بمنشأة ما مع تلك المؤشرات السائدة في القطاع الذي تتبع له هذه المنشأة ,مثل مقارنة مبيعات المنشأة مع معدل المبيعات للمنشات المشابهة في نفس القطاع , ولكن هذا يتطلب وجود معلومات كافية عن
مؤشرات المؤسسات والشركات المشابهة وهذا قد يكون أحيانا متاحا وأحيانا اخرى غير متاح , غير انه يمكن وجود الحد الأدنى من هذه المؤشرات في غرف التجارة والصناعة ولدي مؤسسات الأبحاث أو لدي بعض الإدارات الحكومية.

رابعا: تحليل الانحرافات
تقوم العديد من المنشات بتصوير موازنات تعكس بالأرقام توقعات الأداء المستقبلية , وهي ما يطلق عليه الموازنات التقديرية والتى تعتبر أداة هامة للتقدم والترشيد والمتابعة والرقابة.

ويستند هذا النوع من التحلي على مقارنة الأرقام المحققة فعلا مع الأرقام المخططة التى كانت متوقعة وتقوم بحساب الانحراف عن الخطة , وقد تكون هذه الانحرافات إيجابا أو سلبا ومثال على ذلك:
1999دينارارقام متوقعة 1999 دينار أرقام محققة الانحراف بالدينار
المبيعات 25000 25000 0
تكلفة البضاعة المباعة 21000 20000 1000
الربح الإجمالي 4000 5000 1000
المصاريف
الرواتب 500 500 0
تامين 800 900 -100
إعلانات 100 120 -20
إيجارات 500 500 0
نقليات 60 50 10
تنظيفات 45 50 -5
م.متفرقة 40 30 10
مجموع المصاريف 2045 2150 -105
الربح الصافي 1955 2850 895



خامسا: التحليل بالنسب المالية
__________________
*العلم شيء لا ير في المنــــــام*
* ولا يورث عن الاعــــــمـــــام*
* ولا يستعار من الـــكـــــــــرام*
* ولايظبط باللــــــــــــجــــــــــام *
* ولا يصطاد بالســـــهــــــــــــام*
*وهو شيء لايصلح الا للغر س*
*ولايغرس الا في الــنــــــفـــس*
JAMELJABER غير متواجد حالياً   رد مع اقتباس
قديم May 8th, 2009, 01:32 PM   #2
JAMELJABER
المشرف العام على المنتدى
 
الصورة الرمزية JAMELJABER
 
تاريخ التسجيل: Jun 2008
الدولة: الاردن - عمانjameljaber2011@hotmail.com
المشاركات: 2,060
افتراضي

وحيث يستطيع الاكتواري استخدام مجموعة العلاقات الرياضية في التحليل المالي
واستخدام اساليب التنبؤ الاحصائي والسلاسل الزمنية والسلاسل العشوائي ومجموعة كبيرة من المودل الاكتواري في اعطاء تقارير مالية اكثر دقة وايضا يمكنه باستخدام مفهوم الاحتمال وتطبيقاته تحديد جميع القرارات المالية وايجاد الطرق المناسبة فيتطبيقها
وتحديد نقاط القوة والضعف في المؤسسات المالية ومحاولة علاجها
ادا بالنهاية انا الاكتواري = تحليل مالي + دقة اكثر في التنبؤات المالية وتقليل المخاطر

وتحديد الالتزامات والمطلوبات وربطهم مع المدة الزمنية

ودائما اقول ادا عرف السبب في الضعف بطل العجب اي بمعنا تقدر انا تعرف كيف تحل المشكلة
ويمكنه ايضا تحديد وتنبأ في افلاس الشركة قبل حدوث الافلاس فعليا بشكل محاسبي
وهادا مايسمى بالعجز الاكتواري قبل العجز المحاسبي

يمكن اني دائما استغرب ان اكثر التحليل المالي تستحدم مفهو المعدل او مايسمى بالوسط الحسابي. وهدا ليس دائما دقيقا
حيث ان قاعدة الوسط الحسابي تفشل ادا كانت هنالك مجموعة من الارقام متقاربة وفي احد الارقام بعيد عنها مثال تقريبي
5 -5-5-5-5-5-100
فان الوسط الحسابي هنا تقريبا =19
بينما انه ليس مفضلا استخدام الوسط الحسابي في هده الحالة
والافضل ان نختار الوسيط او المنوال = الرقم خمسة
وهدا يشكل عندنا اخطاء في التحليل المالي
وعندنا كاكتواريين في مجموعة كبيرة من القيم
اي يمكننا فصل الرقم 100 كحالة شادة ونقوم بدراستها لوحدها ونقوم بالتحليل المالي
وايضا يمكننا ادا كانت البيانات مرتبطة ببعضها استخدام السلاسل الزمنية
وادا كانت البيانات ليس لها ارتباط مع بعضها نستخدم المعادلات العشوائية مثل سلاسل العشوائية بحيث ان العائد غير مرتبط غير بسنة واحدة فقط قبلة او سنتتين
وهده الامور بمجموعها نعطي نتائج اكثر دقة

وارجو ان اكون قد افدتكم من الناحية الاكتوارية في جانب التحليل المالي
[عزيزي الزائر يتوجب عليك التسجيل للمشاهدة الرابطللتسجيل اضغط هنا]
__________________
*العلم شيء لا ير في المنــــــام*
* ولا يورث عن الاعــــــمـــــام*
* ولا يستعار من الـــكـــــــــرام*
* ولايظبط باللــــــــــــجــــــــــام *
* ولا يصطاد بالســـــهــــــــــــام*
*وهو شيء لايصلح الا للغر س*
*ولايغرس الا في الــنــــــفـــس*
JAMELJABER غير متواجد حالياً   رد مع اقتباس
إضافة رد

أدوات الموضوع إبحث في الموضوع
إبحث في الموضوع:

البحث المتقدم

تعليمات المشاركة
لا تستطيع إضافة مواضيع جديدة
لا تستطيع الرد على المواضيع
لا تستطيع إرفاق ملفات
لا تستطيع تعديل مشاركاتك

BB code is متاحة
كود [IMG] متاحة
كود HTML معطلة

الانتقال السريع

المواضيع المتشابهه
الموضوع كاتب الموضوع المنتدى مشاركات آخر مشاركة
المواد التي يدرسها الاكتواري حسب نظام المعهد الاكتواري البريطاني Saud الجمعيات الاكتوارية والمناهج 28 February 13th, 2014 08:25 PM
لكل من يريد يعرف عن التحليل المالي JAMELJABER الإكتواري 5 October 25th, 2010 06:02 PM
ربط الزكاة بصفتها نظاماُ مالياُ اجتماعياُ بالفكر الاكتواري بصفتـه هندسة للنظام المالي الاجتماعي بحث JAMELJABER الاخبار والمقالات للعلم الاكتواري 1 August 4th, 2010 06:13 PM
العجز الاكتواري والعجز المالي في التأمينات JAMELJABER أنظمة التقاعد والتأمينات 9 October 9th, 2009 05:46 AM
التحليل الأكتواري MOHD الدراسة، التدريب والمؤتمرات 6 August 24th, 2007 04:07 AM


الساعة الآن 02:56 AM.


جميع الآراء و المشاركات المنشورة تمثل وجهة نظر كاتبها فقط , و لا تمثل بأي حال من الأحوال وجهة نظر إدارة المنتدى

جميع الآراء و المشاركات المنشورة تمثل وجهة نظر كاتبها فقط , و لا تمثل بأي حال من الأحوال وجهة نظر إدارة المنتدى